линий

Считалось, что при таком представлении лучше всего видна картина накопления (сделки покупки) и распространения (сделки продажи). Цена каждой клетки равнялась одному пункту, записывалось любое изменение в любую сторону не меньше одного пункта, при этом дробные величины не учитывались. Когда этот метод был впоследствии перенесен на товарные рынки, масштаб графика (цена клетки) стал меняться, чтобы наиболее полно учитывать специфику каждого товарного рынка. Ниже мы более подробно расскажем, как выбрать правильный масштаб графика. Сейчас же мы попробуем построить внутридневной график, используя реальные ценовые данные. Важную роль в интерпретации «индексов обобщенных бычьих настроений» играет открытый интерес.

движение цен

Пока границы «торгового коридора» не нарушены, данный подход (позволяющий получать прибыль без учета тенденции рынка) может оказаться довольно успешным. При прорыве границ «коридора» трейдер не только немедленно закрывает последнюю убыточную позицию, он также может заключить новую сделку в направлении возникшей тенденции. При застое рынка особенно полезна такая разновидность индикаторов, как осциллятор, но после прорыва линии тренда (по причинам, которые мы обсудим ниже, в главе 10) его эффективность несколько снижается. Рис.6.Зг Пример предыдущего графика в увеличенном масштабе. Обратите внимание натри пробела при росте цен, а также на день ключевого перелома внизу графика.

  • И невооруженным глазом видно, насколько больше информации содержит пункто–цифровой график.
  • Что касается значений ниже 300 долларов, то следующий долгосрочный уровень поддержки придется на отметку 250 долларов.
  • Таким образом, ценовые данные, которые подвергаются усреднению (т. е. последние десять цен закрытия), каждый день как бы «проскальзывают» на один день вперед.
  • Самым неблагоприятным моментом для увеличения размера позиций является период, непосредственно следующий за серией прибылей.
  • В таких случаях, как правило, преждевременно полагать, что рынок перекуплен или перепродан; такая ошибка может привести к раннему закрытию прибыльных позиций.

«Фондовики», как мне представляется, начинают это понимать и даже уже с некоторым почтением относятся к своим коллегам с фьючерсных рынков, на которых раньше посматривали, мягко говоря, несколько свысока. Во всяком случае, встречаясь с «фондовиками», я уловил растущее уважение к представителям цеха аналитиков фьючерсных рынков и зарождающийся интерес к разработкам в этой области технического анализа. Почти прочитав эту книгу, читатель уже убедился, что технический анализ рынка всегда представляет собой комбинацию многих различных подходов. Каждый из технических методов добавляет свой оттенок в картину рынка, предстающую перед аналитиком. Главное, таким образом, уметь выбрать те инструменты технического анализа, которые более всего подходят для данного этапа в развитии рынка, а умение, как известно, приходит с опытом.

СИГНАЛЬНЫЕ ФУНКЦИИ ЛИНИЙ 70 И 30

Конечно, Адам Смит, Уоррен Баффет, Теодор Драйзер и Айн Рэнд известны каждому, кто изучает направление биржевой торговли. Но на верхних строчках рейтингов книг есть и другие лидеры. Ответы на эти и другие важнейшие вопросы вы найдете в этой книге, которая будет полезна и новичкам, и опытным трейдерам. Бретт Стинбарджер считает торговлю не игрой, а наукой и учит находить закономерности там, где большинство видит хаос.

Если же в динамике книги по техническому анализуов наблюдается расхождение, значит все еще действует предыдущая тенденция, характер рынка не изменился (см. рис.2.1). Именно в этом пункте и не совпадают теория Доу и теория Эллиота.’ Согласно второй, достаточно сигнала только одного индекса. Позднее мы подробнее поговорим об этих принципах подтверждения и расхождения (см. рис. 2.2). Нью–Йоркская биржа кофе, сахара и какао предложила ввести фьючерсные контракты на четыре экономических индекса, включая индекс числа строящихся жилых домов и индекс цен на потребительские товары . Ожидается введение нового фьючерсного контракта на индекс фьючерсных цен Бюро исследования товарных рынков .

движение цен

Иногда за этим следует возвратный ход цен, который встречает сопротивление на нижней линии тренда. Давайте вернемся к рассмотрению восходящего треугольника. Как уже упоминалось, чаще всего эта модель сигнализирует о вероятности бычьего развития рынка. Бычий прорыв представляет собой резкий выход цены закрытия за пределы верхней линии тренда.

ТЕНДЕНЦИЯ ИМЕЕТ ТРИ НАПРАВЛЕНИЯ

Рынок как бы в нерешительности; сказать, в какую сторону пойдут вырвавшиеся на свободу цены, никто не может. Однако, рост показателя открытого интереса свидетельствует о том, что многие трейдеры начинают открывать позиции, предвидя прорыв рынка. Когда это произойдет, многие из них, к сожалению, поймут, что оказались не на той стороне рынка (вернитесь к примеру на рис. 7.5, который иллюстрирует подобную ситуацию, сложившуюся на рынке серебра). Наконец, общий показатель открытого интереса может уменьшаться по сравнению со средним сезонным на фоне общего падения цен.

график

Цена закрытия над линией среднего скользящего свидетельствует об ошибочности этого сигнала и указывает на необходимость покрытия короткой позиции. Одним из основных преимуществ таких фильтров является наличие буферной или нейтральной зоны, в пределах которой занимать какие-либо позиции не следует. По эффективности такой подход превосходит другие методы или системы, построенные на принципе непрерывного действия. Некоторые аналитики считают, что достоверность сигнала среднего скользящего должна обязательно подтверждаться некоторым прорывом цен, зафиксированным на графике. Такое условие значительно усиливает поступающий сигнал, а также является в некоторой степени защитой от обманчивой динамики рынка, находящегося внутри так называемого «торгового» коридора. В качестве подобных фильтров можно использовать сигналы пункто–цифровых графиков, а также прорывы цен за пределы недельного канала.

Пособие адресовано как опытным инвесторам на любых рынках, так и тем новичкам, которые до сих пор не использовали технический анализ и ищут дополнительные инструменты, помогающие принимать торговые решения. В настоящем издании подробно и в доступной форме рассматриваются теоретические основы технического анализа и методы его практического применения. На этот раз его профессионализм и практический опыт воплотились в «Визуальном инвесторе», представляющем собой всестороннее и доступное руководство по визуальному анализу.

Объектом осцилляторного анализа служат предельные значения рыночных показателей. Одной из самых распространенных концепций измерения таких характеристик является так называемый принцип «от обратного» . В начале книги мы уже говорили о двух основных типах анализа рынка — фундаментальном и техническом. Хотя принято считать, что метод «от обратного», в целом, является инструментом технического анализа, точнее всего назвать его одной из методик психологического анализа.

ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ЦЕН ЗАКРЫТИЯ И НАЛИЧИЕ ЛИНИЙ

Нулевая линия осциллятора CRS выступает в качестве уровня поддержки при бычьих тенденциях, напоминая этим основную восходящую линию тренда. Во время коррекций бычьего рынка кривая осциллятора обычно падает, а затем «отскакивает» от нулевой линии. При оживлениях во время медвежьих тенденций нулевая линия выступает в качестве прочного барьера сопротивления — точно так же, как основная нисходящая линия тренда. При подходе кривой индикатора к нулевой линии (сверху или снизу) трейдеру рекомендуется занять ту или иную позицию. Существующие тенденции часто корректируются на расстояние, определяемое некоторой предсказуемой величиной, выраженной в процентах. Наиболее известное процентное отношение длины коррекции к длине предыдущего движения цен составляет пятьдесят процентов.

Все, о чем говорилось в этой главе, никоим образом не было направлено на то, чтобы принизить значение подобных графиков. Автор лишь хотел довести до сведения читателя, что огромное количество полезной информации о ценах теряется, если при анализе наряду с краткосрочными графиками не используются долгосрочные. При этом следует знать, что включение в анализ обобщенных товарных индексов также очень полезно. При анализе рынка первым делом нужно ознакомиться с двадцатилетним графиком непрерывного развития. На нем определяют наиболее четко различимые графические модели, основные линии тренда, а также возможные уровни поддержки или сопротивления. Затем приступают к иссследованию недельного графика за последние пять лет, при этом методы анализа повторяются.

анализу

На фондовом рынке волна 5 обычно гораздо менее динамична, чем третья. На товарных же рынках она часто самая длинная и более всего подвержена растяжению. Во время пятой волны многие подтверждающие технические индикаторы — например, OBV — начинают отставать от движения цен. Также в это время на некоторых осцилляторах начинают появляться отрицательные расхождения, предупреждая о возможном приближении рынка к вершине. Как уже подчеркивалось, большинство методов технического анализа по своей сути следуют за основной тенденцией.

При этом предполагается практически полное соответствие между шириной https://g-forex.net/ вершины или основания и протяженностью последующего движения цен. Это последний тип пробелов, который появляется ближе к концу ценового движения. После того, как все ориентиры уже достигнуты, и другие два типа пробелов («на разрыв» и «на отрыв») уже зафиксированы на графике, аналитику следует ждать появления пробела «на излет». Незадолго до окончания восходящей тенденции цены , что называется, на последнем издыхании вырываются вперед, образуя пробел.

Многие технические аналитики фьючерсных рынков и не подозревают о том, как много из того, чем они сегодня пользуются в своей работе, основано на принципах, изложенных Чарльзом Доу в конце XIX века. Чтобы ответить на этот вопрос, мне придется вернуться на несколько лет назад, к тому времени, когда в Нью-Йоркском институте финансов вводился учебный курс по этому предмету. В этой книге описаны азы технического анализа (это своего рода базовое пособие). Этим пособие можно пользоваться не только для торговли фьючерсов, но и других финансовых инструментов и акций. Книга “Визуальный инвестор. Как определять тренды” посвящена искусству чтения графиков. Вы знали, что визуальный подход используется трейдерами уже более ста лет?

ГИБКОСТЬ И АДАПТАЦИОННЫЕ СПОСОБНОСТИ ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА

Первоначально одноклеточный метод реверсировки для построения графиков цен акций основывался на внутридневных ценах. Трехклеточная реверсировка представляла собой сжатый вариант одноклеточной и была предназначена для среднесрочного анализа тенденций. Коэн полагал, что поскольку в течение биржевого дня количество трехклеточных реверсировок незначительно, нет никакой необходимости использовать внутридневные цены при построении трехклеточных графиков. Именно поэтому он предложил использовать только максимальную и минимальную цены дня. Такая модифицированная методика, используемая агентством «Чарткрафт», в значительной мере упростила составление пункто–цифрового графика, сделав его доступным обычному трейдеру.

Однако, видимо, первым типом графика представления цен был пункто–цифровой, пользовавшийся в конце прошлого века немалой популярностью среди биржевых игроков, так как он позволял успешно следить за динамикой рынка. Таким образом, утверждение о том, что профессионалы, как правило, заблуждаются, страдает явным упрощением. И уж, конечно, метод «от обратного» как инструмент рыночного анализа свести только к нему нельзя. Постоянно заблуждаясь, профессионалы к тому же очень быстро перестали бы считаться таковыми — особенно на рынке фьючерсов, очень требовательном к профессионализму участников. Предположим, что, познакомившись с информацией, полученной из бюллетеня, который пользуется его наибольшим доверием, спекулянт убеждается, что на рынке следует ожидать значительного повышения цен. Чем больший рост предсказывается, тем более решительными будут его действия.

Чем больше объем и чем шире диапазон цен в день перелома, тем большее значение приобретает этот день. Рис.4.20а Часто коррекция составляет 50% предыдущей тенденции, прежде чем возобновляется движение цен в прежнем направлении. Минимальная коррекция составляет 1/3, а максимальная — 2/3 от предыдущей тенденции. Теперь, когда мы разобрались с поддержкой и сопротивлением, настало время ввести в наш арсенал технических инструментов еще один компонент — линию тренда или тенденции (см. рис. 4.6а–в).

Большинство технических сигналов тенденции, вне всякого сомнения, вполне надежны. Иначе методов анализа, основанных на следовании за тенденцией, просто не могло бы существовать. Обратите внимание натри пика, сформировавшиеся в августе — сентябре на уровне отметки 250. Обратите внимание и на то, как уровень поддержки после прорыва вниз превращается в уровень сопротивления. Заметьте, как близко цены приблизились к значению ценового ориентира.